米庄理财：“现金贷”监管一触即发 告别乱像丛生时代

近期，一份标注着“特急”的《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》来势汹汹，《互联网小贷管理办法》还在赶来的路上，整个互联网金融行业人心惶惶。

整治加速 黎明前的黑暗

这场现金贷行业的“大逃杀”已拉开序幕，黎明前的黑暗总是可怕的。

据业内人士透露，自监管将进一步加严的风声传出以来，不少现金贷平台便开始缩量、计划“出逃”：一部分人期望在政策落地前“抢跑”，保留胜利果实；也有的在等待靴子落地，伺机而动。

截至11月19日，国家互金安全技术专家委员会现金贷报告数据显示，运营现金贷平台2693家，各类用户近1000万人，全部平台的人均借款金额约为1400元。而据网贷天眼统计，全国各省已核准互联网小贷牌照仅249家。

监管红线 现金贷平台身压三座大山

11月21日，《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》下发后，现金贷平台面临着综合利率红线、放款牌照、资金来源三座大山。

其中，综合利率红线带动的“震动”最大。根据最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定，年利率36%为民间借贷的“利率红线”，若超过则为“高利贷”产品。但是在实际操作过程中，有部分现金贷平台为了覆盖运营、资金成本等，打起“擦边球”，置监管红线不顾。通常以平台服务费、中介费等各种名目繁多费用的方式规避监管，年化综合息费远高于36%。

业内人士认为，当监管红线划定后，现金贷平台架构将面临退出、转营线下业务、转换模式等现状。在综合费率限制下，未来，一个月以内的超短期现金贷产品恐将失去大部分市场。

现金贷监管渐明朗 各地开始自查工作

随着几家金融科技公司借“现金贷”东风赴美上市，现金贷业务监管的“紧箍咒”也越来越紧。在现金贷乱像丛生下，网络小贷批设被紧急叫停，各地监管层频繁打出“组合拳”。

11月23日上午，央行、银监会联合召集网络小额贷款清理整顿工作会议，17个批准开展互联网小贷业务的省市金融办参会，汇报辖内网络小贷机构批设情况。

11月24日，中国互金协会发布了《关于网络小额现金贷款业务的风险提示》，要求相关机构应当严守法律底线，不具备放贷资质的应立即停止非法放贷行为。

11月29日，北京互金协会下发《关于成员单位开展业务自查工作的通知》，对会员单位综合融资利率畸形业务、高息转贷、多头负债情况、羊毛党参与情况等四个方面提出自查要求。

同日，广州互金协会下发《关于小额现金贷款业务的风险提示》，指出不具备放贷资质的互金单位应停止非法放贷行为，并向协会提交存量业务处理方案，合理安全退出该业务，其中提到，实际综合年化率不得超过36%。

在各地加紧管理时，也希望监管层能分阶段整治，给予现金贷平台相应的缓冲期。米庄理财CEO于浩表示，现金贷行业已告别了疯狂增长阶段，在市场预期过分悲观的情况下，监管若进行分阶段治理或许更合适。在未来的12个月内，将利率逐渐降至36%以内，给予现金贷平台足够的时间清存量，按计划退出。

此次监管收紧意味着现金贷高利率覆盖高风险的粗放模式成为过去式。经过一轮洗牌后，部分中小平台也将随之退出，现如今网贷平台唯有加快转型升级，从源头上化解存量业务的坏账风险，才能更好地发展。